Плечо маржинального кредита

Ответить

Смайлики
:D :) ;) :( :o :shock: :? 8-) :lol: :x :P :oops: :cry: :evil: :twisted: :roll: :!: :?: :idea: :arrow: :| :mrgreen: :geek: :ugeek:

BBCode ВКЛЮЧЁН
[img] ВКЛЮЧЁН
[flash] ОТКЛЮЧЕН
[url] ВКЛЮЧЁН
Смайлики ВКЛЮЧЕНЫ

Обзор темы
   

Развернуть Обзор темы: Плечо маржинального кредита

Re: Плечо маржинального кредита

Сообщение ensh » 12 фев 2019, 22:57

Bobson писал(а):Добрый вечер.
Никакого мошенничества со стороны казанского трейдера не было. Был ужасающий сплав жадности и вопиющей некомпетентности.
В 10:05 утра он увидел неэффективность в виде разницы цен TOD и ТОМ в целых 12 копеек.
Купил ТОD и сразу его продал в TOM, в графе дневная прибыль появилась цифра 10000 рублей. А позиция по долларам равна нулю. Сделал ещё раз, прибыль увеличилась. Долларов в позиции нет.
Посчитал себя очень умным, и, пока другие не увидели эту возможность обогатиться, начал совершать сделки с частотой 3 в минуту. Внутреннее ликование "Я богат" заставило увеличить объемы сделок.
Когда контроль рисков банка позвонил ему с вопросом, а понимает ли он, что все заемные рубли, на которые куплены доллары в TOM, будут свопироваться под 19% годовых, был ошарашен. Ему объяснили, чем в таблице Позиция отличаются поля "Текущая позиция" и "Позиция", что есть взаимные обязательства и что такое непокрытая позиция.
Так что никакого мошенничества, а только некомпетентность и жадность. От момента открытия счета до трагедии прошло всего 4 месяца.

Чтобы отсечь подобные вещи в дальнейшем, Альфа запретила открывать непокрытые позиции в TOD'e. Так из-за одного балбеса исчезла возможность создавать синтетический swap.


Дьявол как всегда кроется в деталях, детали таковы, что тонкости мошенничества, объяснять не стоит. Нормальному клиенту никто не мешает создавать синтетический swap в рамках имеющихся ден средств

Re: Плечо маржинального кредита

Сообщение Bobson » 12 фев 2019, 22:07

Добрый вечер.
Никакого мошенничества со стороны казанского трейдера не было. Был ужасающий сплав жадности и вопиющей некомпетентности.
В 10:05 утра он увидел неэффективность в виде разницы цен TOD и ТОМ в целых 12 копеек.
Купил ТОD и сразу его продал в TOM, в графе дневная прибыль появилась цифра 10000 рублей. А позиция по долларам равна нулю. Сделал ещё раз, прибыль увеличилась. Долларов в позиции нет.
Посчитал себя очень умным, и, пока другие не увидели эту возможность обогатиться, начал совершать сделки с частотой 3 в минуту. Внутреннее ликование "Я богат" заставило увеличить объемы сделок.
Когда контроль рисков банка позвонил ему с вопросом, а понимает ли он, что все заемные рубли, на которые куплены доллары в TOD, будут свопироваться под 19% годовых, был ошарашен. Ему объяснили, чем в таблице Позиция отличаются поля "Текущая позиция" и "Позиция", что есть взаимные обязательства и что такое непокрытая позиция.
Так что никакого мошенничества, а только некомпетентность и жадность. От момента открытия счета до трагедии прошло всего 4 месяца.

Чтобы отсечь подобные вещи в дальнейшем, Альфа запретила открывать непокрытые позиции в TOD'e. Так из-за одного балбеса исчезла возможность создавать синтетический swap.

Re: Плечо маржинального кредита

Сообщение AP_Bor » 12 фев 2019, 11:41

Доброго времени суток, ensh
ensh писал(а):Трейдер намеренно, получил маржинальный кредит на огромную сумму, а потом прикидывался бедной овечкой, типа не знал ничего.
Ясно, банк пропустил.
А сейчас, как с контролем обеспечения, и в терминале тоже?
С наилучшими пожеланиями

Re: Плечо маржинального кредита

Сообщение ensh » 12 фев 2019, 11:30

AP_Bor писал(а):Доброго времени суток, ensh
ensh писал(а):... Казанский трейдер, своими мошенническими действиями ...
Если вы в теме. ;)
Интересно, что он не увидел в терминале, к чему апеллировал?
► Показать
С наилучшими пожеланиями

Трейдер намеренно, получил маржинальный кредит на огромную сумму, а потом прикидывался бедной овечкой, типа не знал ничего.

Re: Плечо маржинального кредита

Сообщение AP_Bor » 12 фев 2019, 10:39

Доброго времени суток, ensh
ensh писал(а):... Казанский трейдер, своими мошенническими действиями ...
Если вы в теме. ;)
Интересно, что он не увидел в терминале, к чему апеллировал?
► Показать
С наилучшими пожеланиями

Re: Плечо маржинального кредита

Сообщение BugsDigger » 12 фев 2019, 09:35

Привет, Bobson, большое спасибо за коммент.

Re: Плечо маржинального кредита

Сообщение ensh » 11 фев 2019, 19:26

Bobson писал(а):
Законодательным документом по маржинальной торговле служат указания ЦБ РФ №3234-У. Заметим, что этот документ также должен использоваться и для операций с валютой. Кстати, когда развивалась история с казанским трейдером, валюта этими указаниями не регулировалась.

Казанский трейдер, своими мошенническими действиями, поставил под удар имущество и деловую репутацию Альфа Директ и его сотрудников. Трейдер, путем обмана, влез в такое плечо, что не то что регулятор, ему ни одна организация не дала бы столько. Вобщем, когда сознательно нарушают закон, никакие регуляторные нормы не помогут

Re: Плечо маржинального кредита

Сообщение ensh » 11 фев 2019, 16:15

Познавательно, раз пошла такая пьянка, вот на сайте цб рф

https://www.cbr.ru/finmarket/common_inf/legals_brokers/

Re: Плечо маржинального кредита

Сообщение Bobson » 11 фев 2019, 12:32

Коллеги, эта тема не так страшна, как её малютка.

1. Законодательным документом по маржинальной торговле служат указания ЦБ РФ №3234-У. Заметим, что этот документ также должен использоваться и для операций с валютой. Кстати, когда развивалась история с казанским трейдером, валюта этими указаниями не регулировалась.

2. Указаниями введено всего два уровня риска, возможных для инвестора. Это стандартный и повышенный уровни риска. Статус кассового счёта в указаниях отсутствует, поэтому трейдеры, а также инвесторы и спекулянты, должны самостоятельно следить за размером открываемых позиций, чтобы не оказаться с заемными деньгами или/и бумагами.

3. Для контроля за риском позиции введено два коэффициента: начальный и минимальный уровни риска. С помощью начального уровня риска рассчитывается максимальное количество инструмента при открытии новой позиции.
Если условия следующие
- Стандартный уровень риска;
- Денег на счете: 100000 руб;
- Сбербанк стоит 215 руб.
то расчет такой:
Стоимость счета, учитывающая только деньги и ликвидные инструменты, должна быть не менее, чем стоимость ликвидных акций, умноженная на начальный коэффициент риска инструмента.
Д > N * P * Нач
N < Д / Нач / P = 100000/0.3111/215=321440/215=1490 акций. То есть купить можно на 321440 рублей.
И тогда после покупки денег минус 220350 рублей, Сбера 1490 акций, стоимость портфеля 100000 рублей.
Имея такую позицию купить что-либо еще возможным не представляется.

4. С помощью минимального коэффициента риска рассчитывается минимальный размер стоимости портфеля, необходимый для поддержания позиции. Как только стоимость портфеля снизится ниже минимальной стоимости, то возникают срочные требования, и необходимо либо сократить позицию, либо довнести денег.
Определим, какой должна стать цена Сбербанка в ранее рассмотренных условиях.
Критерий почти тот-же: Стоимость счета, учитывающая только деньги и ликвидные инструменты, должна быть не менее, чем стоимость ликвидных акций, умноженная на минимальный коэффициент риска инструмента.
Д + N * P > N * P * Мин; N * P - N * P * Мин > -Д; P > (-Д) / N / (1-Мин)
P > 220350 / 1490 / (1 - 0.17) = 178.1 рубля.
Стоимость портфеля при этом будет равна 45019 рублей и плечо равно всего лишь 5,9.

С уважением.

Re: Плечо маржинального кредита

Сообщение ensh » 10 фев 2019, 17:51

BugsDigger писал(а):ОК, еще раз спасибо за информацию.
Я не такой уж безбашенный, чтоб в 12-е плечо залезть :) , больше для "общего знания".

Ага, я так тоже говорил, сижу на шорте в норникеле, затарился на всю катлету, и квик с финамом не дают позицию закрыть ни туда ни сюда. Полдня страдал, а потом, власть сменилась и к вечеру закрыл шорт с прибылью.
Легко в наших краях можно любой сценарий получить :mrgreen:

Вернуться к началу