Альфа-Директ 4 - Альфа-Инвестиции

Как всё сложно!!! Вам никто не мешает вывести валюту на счёт в Альфу и забыть о рыночных рисках. Цена вас устроит,снова закинете в биржевую секцию и избавитесь от оной. В противном случае,только считать.

Вот получил от техподдержки

АНАЛИЗ

маржинальных требований к валютному счёту
[url]http://prntscr.com/aeoabo[/url]

Текущая цена USD: 57 рублей/доллар

Маржинальные коэффициенты USD (СУР): нач = 0.2482, мин = 0.1200



Баланс на валютном рынке составляет:

В = 67,000*57 + -2,701,048.55 = 1,117,951.45 руб

Начальный уровень маржи равен:

НУМ = 67,000*57*0,2482 = 947,875.80 руб

Минимальный уровень маржи равен:

МУМ = 67,000*57*0,1200 = 458,280.00 руб

Требования и срочные требования равны 0.00 руб
1. При какой цене USD появятся требования ?

B >= НУМ

67,000*X – 2,701,048.55 >= 67,000*Х*0,2482

Х <= 2,701,048.55 / (67,000 * (1 – 0.2482))

Х <= 53.6235 руб/доллар

2. При какой цене USD появятся срочные требования ?

B >= МУМ

67,000*X – 2,701,048.55 >= 67,000*Х*0,1200

Х <= 2,701,048.55 / (67,000 * (1 – 0.1200))

Х <= 45.8115 руб/доллар

3. Сколько денег можно вывести с ВР или перевести на КЦБ ММВБ?

M <= B – НУМ

M <= 1,117,951.45 – 947,875.80 = 170,075.65 руб

Состояние портфеля после повышения лимитов и снижения курса USD



Текущая цена USD: 48 руб/доллар

Маржинальные коэффициенты USD (СУР): нач = 0.3960, мин = 0.2000



Баланс на валютном рынке составляет:

В = 67,000*48 + -2,701,048.55 = 514,951.45 руб

Начальный уровень маржи равен:

НУМ = 67,000*48*0,3960= 1,273,536.00 руб

Минимальный уровень маржи равен:

МУМ = 67,000*48*0,200 = 643,200.00 руб



Требования к позиции:

Тр = НУМ – B = 1,273,536.00 руб – 514,951.45 = 758,584.55 руб

Срочные требования к позиции:

CТр = НУМ – B =643,200.00 руб – 514,951.45 = 128,248.55 руб

1. Количество USD для самостоятельного закрытия самим клиентом?

N = CТр / 0.2000 / 48 = 13,359.22 или 14000 лотов

2. Количество USD для закрытия брокером?

N = Тр / 0.3960 / 48 = 39,908.70 или 40000 лотов

Все достаточно просто и не только для валютного рынка. Надо ознакомиться со спецификацией торгуемого вами инструмента http://www.moex.ru там указаны суммы гарантийных обеспечений (сокращенно ГО) для каждого инструмента для соответствующего рынка (фондовый, срочный, валютный). Потом смотрите сколько денежных средств у вас на счете (следует отметить, что счета отдельные для валютного рынка, для фондового и для срочного рынков), потом сумму делите на ГО и получаете количество контрактов, которые вы можете купить или продать. В этом случае вы встанете в позицию "на все плечи", если же цена пойдет не в вашу сторону, то зарезервируемого ГО не хватит и наступить "margin call" по истечении некоторого времени, если вы сами не закроете позицию с большим убытком, то за вас закроет брокер, но с еще большим убытком. На мой взгляд надо считать, не количество контрактов при котором может наступить "margin call" (как правило он наступает, когда "поздно пить Боржоми"), а использовать риск-менеджмент. На эту тему очень хорошая и стоящая книга "Математика управления капиталом" автор Винс Ральф.

Кто знает, как самостоятельно подсчитать курс например USDRUR при котором может наступить margin cal при работе на валютном рынке?